Il boom dell’intelligenza artificiale in Cina sta raggiungendo proporzioni sorprendenti

Il 6 marzo è stato lanciato in Cina il sito web del robot di intelligenza artificiale Manus. Solo poche ore dopo, i visitatori hanno inondato Internet, causando un sovraccarico e l’interruzione del servizio online.

L’azienda che ha creato il robot, Butterfly Effect, afferma che la sua tecnologia è migliore di quella dell’azienda americana di intelligenza artificiale OpenAI, che ha creato la piattaforma ChatGPT. Per far fronte al traffico, l’azienda ora consente l’accesso al sistema solo su invito, scrive The Economist.

Manus è l’ultimo esempio della mania che ha travolto la Cina da gennaio, quando la startup di intelligenza artificiale DeepSeek ha sconvolto il mondo con un nuovo bizzarro modello che ha immediatamente rivaleggiato con i modelli occidentali.

L’effetto sui mercati cinesi è stato davvero scioccante. Le azioni hanno raggiunto il livello più alto della storia, lasciando indietro persino le azioni americane.

L’indice Hang Seng Technology, che monitora le maggiori aziende tecnologiche cinesi quotate alla borsa di Hong Kong, è aumentato di oltre il 40% da metà gennaio (vedi grafico).

In Cina molti credono che l’intelligenza artificiale aiuterà gli innovatori a creare nuove applicazioni. Le aziende tecnologiche stanno incrementando gli investimenti nei data center, determinando un incremento delle spese in conto capitale.

Questa fioritura durerà?

Nelle ultime settimane, centinaia di grandi aziende cinesi, dalle case automobilistiche alle aziende energetiche statali, fino alle banche e ai rivenditori di alimenti e bevande, hanno dichiarato di voler utilizzare la tecnologia di intelligenza artificiale creata da DeepSeek.

Diverse grandi aziende tecnologiche del Paese, come Tencent, stanno integrando DeepSeek nei loro prodotti, nonostante dispongano di modelli propri.

Gli enti locali stanno ora integrando i modelli DeepSeek nelle app mobili utilizzate dai residenti per i servizi di base, mentre dipartimenti governativi, ospedali e università di tutto il Paese stanno discutendo su come utilizzarli a vantaggio del Partito Comunista.

Gli analisti azionari locali ora scherzano dicendo che devono usare DeepSeek per far sì che i loro report vengano notati. Alcuni investitori pensano addirittura che la società potrebbe rilanciare il mercato immobiliare di Hangzhou, la città in cui ha sede.

Anche i capitalisti di rischio cinesi sono altrettanto ottimisti. Un’azienda con sede a Pechino è soddisfatta del fatto che l’integrazione della tecnologia DeepSeek nel suo portafoglio di robotica abbia ridotto i costi e aumentato la produttività.

In questo contesto, in tutta la Cina sono nate innumerevoli startup che si occupano di intelligenza artificiale. Alcuni investitori stanno riversando denaro, nonostante sospettino che sul mercato possa formarsi una bolla. “È una situazione travolgente, ma non abbiamo altra scelta”, afferma un investitore di Hangzhou.

“L’economia non è buona e non ci sono molte opportunità altrove. Quindi dobbiamo investire nell’intelligenza artificiale il prima possibile.”

Aggiunge che la strategia è quella di investire in un round “A”, il primo punto di finanziamento, e poi uscire durante un round “A+”, che può avvenire solo pochi mesi dopo.

Il 6 marzo, il governo cinese ha dichiarato che avrebbe creato un fondo di capitale di rischio del valore di 1 trilione di yuan (140 miliardi di dollari) per investimenti incentrati sulla tecnologia.

slancio

Le più grandi aziende tecnologiche cinesi, tra cui Alibaba, Baidu, Huawei e Tencent, stanno cogliendo questa slancio e sperano di trarne vantaggio in particolare attraverso le loro divisioni cloud.

Il mese scorso, Alibaba ha dichiarato che il suo obiettivo principale era quello di far sì che l’intelligenza artificiale raggiungesse i livelli umani. Il 6 marzo ha lanciato un nuovo modello di ragionamento che, a suo dire, è valido quanto il suo DeepSeek.

L’azienda si è impegnata a spendere circa 53 miliardi di dollari nei prossimi tre anni per costruire data center, con l’obiettivo di soddisfare la domanda di servizi cloud di intelligenza artificiale.

Si tratta di una cifra superiore a quella spesa negli ultimi dieci anni. Si colloca al primo posto nel mercato cloud cinese, con una quota del 36%, e la crescita potrebbe continuare ulteriormente. Baidu ha già registrato una crescita dei ricavi nella sua divisione cloud, contribuendo a compensare il calo di altre divisioni.

La crescente domanda di intelligenza artificiale potrebbe anche contribuire ad aumentare i margini di profitto nel settore cloud cinese. Questi margini sono solitamente inferiori rispetto all’Occidente, a causa della forte concorrenza.

Secondo Liu Yiran della HSBC Bank, dall’inizio di febbraio è aumentata anche la domanda di server pensati appositamente per l’intelligenza artificiale. I fornitori hanno iniziato a fornire server “pre-equipaggiati” con software di Intelligenza Artificiale.

Molti di essi vengono venduti direttamente ad aziende, o addirittura a imprese statali, che potrebbero preferire avere server nei loro locali per migliorare la sicurezza.

Sangfor Technologies, fondata da un gruppo di ex dipendenti Huawei, è stata una delle maggiori beneficiarie di questa nuova tendenza: il prezzo delle azioni della società è aumentato di circa il 140% quest’anno.

La dott.ssa Liu e il suo team stimano che il mercato dei server di intelligenza artificiale crescerà in media di oltre il 70% all’anno fino al 2028.

Il boom dell’intelligenza artificiale in Cina sta stimolando investimenti di capitale lungo tutta la filiera hardware del Paese.

Secondo gli analisti della banca d’investimento Jeffries, i produttori di server potrebbero spendere più di 1.4 trilioni di yuan nei prossimi due anni per espandere la capacità produttiva.

GDS, una delle più grandi del Paese, ha incrementato i suoi piani di spesa in conto capitale. Il suo concorrente VNet ha recentemente dichiarato che raddoppierà la capacità quest’anno.

Tuttavia, alcuni analisti hanno iniziato a invitare alla cautela. Kai Wang, della società statunitense di servizi finanziari Moingstar, sostiene che DeepSeek non cambierà i principi fondamentali della maggior parte delle aziende che hanno guadagnato grazie alla recente crescita del mercato azionario cinese.

Le preoccupazioni sorsero quando il forte sostegno del governo all’economia non diede i frutti attesi. La stessa cosa potrebbe accadere quest’anno, afferma il signor Wang, se le aziende non riuscissero a ricavare abbastanza denaro dall’intelligenza artificiale.

Un altro fattore potrebbe essere l’accesso a semiconduttori avanzati. Per ora la fornitura è sufficiente. Le aziende hanno ancora la possibilità di acquistare chip H20 dalla società americana Nvidia.

Sebbene siano meno potenti dei migliori chip Nvidia, che gli Stati Uniti hanno vietato in Cina, sembrano funzionare. I progettisti di chip locali, come Cambricon, Enflame e Huawei, hanno iniziato a fornire diverse aziende cinesi di intelligenza artificiale.

Tuttavia, la carenza di semiconduttori potrebbe frenare la frenesia della Cina nell’intelligenza artificiale. Alcuni analisti temono che, con l’emergere di nuove applicazioni e l’aumento della domanda di potenza di calcolo, l’offerta di chip sarà limitata.

La società statale cinese SMIC soffre di gravi limitazioni di capacità e non è in grado di produrre i semiconduttori più avanzati.

Inoltre, anche i migliori chip progettati da Huawei sono ancora molto indietro rispetto a quelli dell’americana Nvidia. Greg Allen, della società CSIS con sede a Washington, ha scritto di recente che i chip realizzati da Huawei e il software che li accompagna necessitano ancora di miglioramenti prima di poter essere utilizzati da DeepSeek, e ciò potrebbe richiedere anni.

Secondo quanto riferito, l’amministrazione Trump starebbe valutando l’ipotesi di imporre restrizioni più severe alla Cina, tra cui la limitazione dell’accesso ai chip H20O. Il boom della Cina si basa sulla convinzione che i costi di formazione e sviluppo dei modelli di intelligenza artificiale continueranno a scendere.

Limitando l’accesso ai chip, gli Stati Uniti potrebbero far aumentare i costi, ponendo bruscamente fine all’euforia cinese per l’intelligenza artificiale.